스 판 의 과거 와 미래-2021 상반기 시세 회고 와 하반기 전망

시세 회고

　　2021 년 상반기 스 판 시장 은 전반적 으로 상승 세 를 보 였 다.40D 및 이하 제품 의 상승폭 이 가장 컸 고 반년 말 마감 하 며 스 판 40D 시장가 격 은 톤 당 7 천 2500 위안 으로 전년 동기 대비 154.39%상승 했다.2021 년 상반기 40D 스 판 평균 가 는 t 당 5 만 9053 원 으로 전년 대비 102.22%상승 했다.

스 판 가격 인상 연 은 주로 배후 공급 과 원가 의 추진 으로 수출입 상황 의 변화 가 어느 정도 스 판 가격 상승 을 도 왔 다.

공급 면

2021 년 상반기 스 판 생산량 은 39 만 5 천 t 으로 작년 동기 대비 14.16%증가 했다.몇 개의 주요 스 판 생산 업 체 를 보면 화 봉 화학,태 화 신소 재(영하),태 화 신소 재(연대),신 향 백로 가 2021 년 하반기 에 각각 4 만 t,3 만 t,1 만 5 천 t,3 만 t 이 투 입 될 것 으로 예상 된다.화 하 이 스 판 은 2021∼2023 년 2 만 5 천 t 이 투 입 될 것 으로 예상 되 는 반면 화 펑 케 미 칼 은 2023 년 5 만 t,2025 년 15 만 t 이 투 입 될 것 으로 예상 된다.

생산량 과 조업 상황 을 보면 2021 년 전체 가 동·생산량 은 최근 몇 년 간 높 은 수준 이다.2021 년 상반기 스 판 은 신규 생산 능력 이 잠시 없 었 고,국내 스 판 생산 능력 은 89 만 5 천 t 정도 로 공장 이익 이 좋 았 으 며,기업 조업 생산 적극성 이 좋 았 으 며 2021 년 1∼6 월 생산량 은 작년 동기 대비 14.16%상승 했다.
2.수요 면

4 월 에 고가 의 스 판 시장 수용 도가 하락 하여 소폭 하락 하 는 추 세 를 보 였 다.게다가 상류 BDO,순수 MDI 등 원료 가 높 은 수준 으로 떨 어 지면 서 종사자 들 이 후 시 직조 시장 에 대한 전망 등 여러 영향 을 받 아 장 내 에서 스 판 가격 에 모두 하락 세 를 보 였 다.그런데 5 월 초가 되자 국내 스 판 시장 가격 은 소폭 상승 하 는 모습 을 보 였 고,5 월 말 을 앞 두 고 상승 세가 두 드 러 졌 다.이번 스 판 가격 인상 은 수요 가 지탱 하 는 것 과 떨 어 질 수 없다.시장 스 판 세단 상품 의 공급 원 이 부족 하고 공장 재고 가 낮은 위치 에서 그 가격 을 더욱 높 일 수 있다.또한 생활 소비 수준 이 계속 향상 되면 서 방적 의 품질 에 대한 추구 도 향상 되 고 있다.소비자 들 이 운동,레저 류 의 류 에 대한 수요 가 점점 많아 지고 의 류 기능 에 대한 요구 도 점점 높 아 지고 있다.스 판 은 각종 방적 복 에서 도 사용량 이 점차 증가 하 는 추세 입 니 다.시장의 추세 에 따 르 면 스 판 원단 이 최근 에 잘 팔 리 고 일부 품종 이 낡 고 좋 은 조건 이 없 는 시 뮬 레이 션 원단 이 시장 에서 도 태 될 것 이다.바로 이 때문에 스 판 원단 원료 인 스 판 은 시장 에서 대체 경쟁 이 없 는 상황 에서 공장 오퍼 가 지속 적 으로 올 라 갈 것 이다.그 다음으로 현재 전 세계 전염병 상황 이 전면적으로 통제 되 지 않 고 방역 물자,예 를 들 어 마스크,방 호복,의료 용 붕대 등 이 스 판 에 대한 수요 도 미래 에 어느 정도 증가 할 것 이다.
3.원가 분석

원가 가 스 판 시장 을 빠르게 상승 시 켰 다.
2021 년 초 스 판 가격 의 급등 에 영향 을 주 는 도화선 은 주로 원가 면 의 추진 이다.스 판 상류 국내 BDO 시장 은 2020 년 하반기 에 바닥 을 친 후에 강 세 를 보 였 고 최근 12 년 동안 높 은 수준 에 올 랐 다.최근 반년 동안 상승폭 은 300%에 가 까 웠 다.상승 세가 이렇게 빠 른 데 세 가지 주요 원인 을 요약 한다.

1.공급 부족:전염병 상황 의 영향 으로 인해 외국 의 BDO 공장 의 가동 중단 이 비교적 많 고 이에 따라 중국 에 원 료 를 구 매 하고 PTMEG 등 제품 을 구 매 한다.국외 수주 가 늘 어 난 반면 국내 BDO 공장 들 은 잇따라 조업 을 중단 하고,2021 년 초 여러 세트의 장치 주차 점검 이나 촉매 교체 에 이 어 생산 이 이 뤄 지지 못 했다.또 1 월 부터 일부 지역 은 코로나 사태 등의 영향 으로 물류 운송 이 제한 되 고 운임 이 오 르 면서 수주 인도 가 늦 어 졌 다.그래서 우리 나라 의 BDO 공급 이 부족 하여 가격 상승 을 지탱 한다.

2.수요 가 양호 하 다.2020 년 10 월 이후 방직 수요 가 따뜻 해 지면 서 PTMEG-스 판 산업 체인 의 생산 과 판 매 는 안정 적 으로 증 가 했 고 PTMEG 는 BDO 최대 의 하류 산업 으로서 높 은 등급 의 착공 도 원료 에 대한 소 모 를 증가 했다.다른 하류 도 양호 하 게 발전 하고 수 요 량 이 증가 하 는 동시에 하류 업계 의 다크호스-PBAT 업 계 는 국가의 플라스틱 제한 정책 에 의 해 추진 되 고 수 요 량 이 급증 하여 원료 에 대한 소화 능력 을 증가 시킨다.

3.경매 가격 의 상승:2020 년 9 월 에 국내 BDO 업 계 는 인터넷 경매 모델 을 추진 하기 시 작 했 고 매번 경매 후에 상대 적 으로 높 은 위 치 를 차지 하 며 업 체 의 운영 자신 감 을 향상 시 켰 다.원래 공급 이 부족 한 시장 에서 업계 경매 가격 이 계속 높 은 소리 로 시장 을 올 리 는 동시에 하류의 상승 심리 가 시장 에 들 어가 창 고 를 보충 하도록 자극 한다.

BDO 가격 의 대폭 적 인 상승 은 전체 산업 사슬 의 대폭 적 인 인상 을 이 끌 었 다.스 판 의 주요 원료 인 PTMEG 는 BDO 에 힘 입 어 전체적인 추세 가 안정 적 으로 상승 했다.순수 MDI 시장 은 단말 수요 에 따라 점차적으로 입장 하고 공급 면 의 결함 이 뚜렷 하 며 순수 MDI 설 이후 에 도 큰 폭 의 상승 을 맞 았 다.2021 년 3 월 3 일 까지 연내 PTMEG 는 톤 당 2 천 200 원,102%상 승 했 고,연내 순 MDI 는 톤 당 7 천원,32.56%상승 했다.원가 면 지지 가 강 한 가운데 스 판 가격 이 점차 높 은 수준 으로 올 랐 다.
수출입 분석

2021 년 1∼5 월 스 판 누적 수입 은 1 만 1 천 500 t 으로 2020 년 수입 보다 29.10%,2019 년 보다 6.85%증가 했다.

2021 년 1∼5 월 스 판 누적 수출 은 2020 년 수출 보다 58.27%증가 한 4 만 500 t 으로 2019 년 대비 47.54%증가 했다.
2021 년 상반기 중국 폴리아미드 필라멘트 수출 국 가운데 상위 3 개국 은 터키,브라질,이집트 로,이 가운데 터키 수출 이 전체 수출 의 28.11%로 큰 비중 을 차지 했다.브라질 은 6.3%,스 판 수출 국 은 90 개 로 10 위 권 수출 국 이 73.5%를 차지 했다.
5.재고 데이터 분석

2021 년 스 판 공장 재 고 는 연초 17 일 에서 10 일 부근 으로 2020 년 같은 기간 보다 37 일 감소 했다.2021 년 스 판 공장 재 고 는 6 월 말 까지 지속 적 으로 하락 해 업계 가 연내 낮은 수준 에 이 르 렀 고 대부분 조 단 재고 로 세단 공급 이 부족 하 며 단기 스 판 은 직조 수요 에 지 지 돼 재고 수준 이 낮은 수준 을 유지 할 전망 이다.

2021 년 에 스 판 재 고 는 최근 몇 년 동기 대비 낮은 수준 을 유지 했다.작년 10 월 이후 단말기 신발 의 방적 주문 이 대량으로 내 려 왔 고 직조 착공 은 역사적 으로 높 은 수준 을 보 였 다.원료 의 준비 수요 가 한때 상승 했다.스 판 은 준비 품 이 많 고 연초 에 재고 가 상대 적 으로 낮 았 다.상반기 에 하 류 는 스 판 에 대한 전체적인 수요 가 안정 적 이 고 하류 사용 자 는 사용 에 따라 구 매 했다.스 판 기업 의 고부 하 운행 하에 서 재 고 는 여전히 낮은 위 치 를 유지 하고 있다.
6.2021 년 1-6 월 이윤 분석

2021 년 1~6 월 에는 스 판 가격 이 빠르게 상승 해 전체 이익 은 가능 했다.40D 의 경우 상반기 평균 현금 흐름 이 t 당 1 만 3 천 735 원 으로 전년 대비 947%증가 했다.이윤 이 크게 증가 했다.설 이후 원료 의 높 은 위치 가 떨 어 졌 고 스 판 가격 은 높 은 수준 을 유지 하 며 6 월 에 가격 이 다시 올 랐 다.시장 실제 상담 이나 낮은 위치 가 있 지만 스 판 상반기 의 이윤 창 출 국면 을 대충 계산 하면 작년 동기 수준 을 훨씬 초과 할 수 있다.

7.2021 년 7-12 월 추세 분석 과 예측
스 판 은 전체적으로 조업 을 시작 해 높 은 수준 을 유지 하고 수요 에 힘 입 어 생산량 도 최근 몇 년 간 높 은 수준 을 유 지 했 으 며 2021 년 신규 투입 생산 능력 이 제한 적 으로 하반기 에 집중 되면 서 후속 공급 또는 약간 완 화 됐 으 며,단기 적 으로 는 7 월 스 판 생산량 이 현 수준 을 유지 할 것 으로 예상 되 며,추 후 신규 투입 생산 능력 의 방출 과 함께 공 급 량 이 많이 상승 세 를 보 였 다.

전 세계 화학 섬유 단말기 소 비 는 전염병 의 충격 으로 부터 안정 적 으로 회복 되 고 있다.1~5 월 신발 과 모자 및 바느질 류 소매 액 은 5 천 552 억 2 천만 원 으로 2020 년 대비 37.45%,2019 년 보다 1.74%증가 했다.국내 의 류 소매 업 계 는 1∼5 월 전년 동기 대비 2020 년 34%,2019 년 5.16%증가 했다.하반기 에 외국 은 추수 감사 절 과 크리스마스 등 다양한 명절 에 직면 하고 국내 에서 도 쌍 십일 대형 행사 가 존재 하기 때문에 국내 판매 든 외국 판매 든 모두 좋 은 기 대 를 가지 고 국내 와 해외 화학 섬유 산업 체인 의 재고 가 낮은 배경 에서 후속 전염병 의 영향 이 점점 약해 지고 단말 수요 가 현저히 개선 되 며 전 세계 화학 섬유 산업 체인 의 재고 보충 수 요 를 가 져 올 전망 이다.

스 판 은 최근 원가 면 의 밑부분 이 바 뀌 고 후장 이 많이 지탱 되 며 하류 수요 가 좋 을 것 으로 예상 되 는 상황 에서 스 판 은 높 은 경기 주 기 를 유지 할 전망 이 며 수요 단 은 중첩 공 급 량 을 약간 증가 시 켜 올 하반기 스 판 시장 이나 높 은 수준의 강 세 를 이 어 갈 것 으로 예상 된다.장 내 에는 시세 가 오래 되면 반드시 떨 어 질 것 이라는 우려 가 적지 않 지만 현재 로 서 는 시장 이 스 판 세단 제품 의 사재 기 주기 가 짧 기 때문에 전기 에 저렴 한 스 판 은 많이 소모 되 었 다.후장 공장 은 저 재고 구동 하에 가격 이 소폭 상승 할 것 으로 예상 되 고 새로운 생산 능력 이 제한 되 어 시장 이 막 유지 해 야 하 는 상황 이다.하반기 40D 스 판 시장 은 톤 당 8 만 원 이상 을 강 타 할 것 으로 예상 된다.

정보 출처:대중 정보