상용 재무 지표 계산 공식, 분석 및 해석

부채 상환 능력 지표 분석

(1) 단기 상환 능력 분석

기업의 단기상채 능력의 평가 지표는 주로 유동 비율, 속동비율과 현금 유동 부채 비율이 주로 있다.

1. 유동 비율

유동 자산 /유동 부채

기업 상환 단기 채무 능력.

유동 비율이 높을수록 기업의 단기 상환 능력이 강하다는 설명이다.

국제적으로는 유동 비율의 하한은 100% 이고, 유동 비율은 200% 가 적당하다고 본다.

분석 힌트: 정상치보다 낮고 기업의 단기 상환 위험이 크다.

일반적으로 영업 주기와 유동 자산 중 계좌액과 재고품의 회전 속도는 유동 비율에 영향을 주는 주요 요인이다.

2. 속도 비율

속동 비율

의의: 속도 비율이 높을수록 기업이 유동부채를 상환하는 능력이 강하다는 것을 나타낸다.

유동자산에서는 변현 속도가 느리고 이미 가치가 떨어질 수도 있는 재고품이 포함돼 유동자산을 공제하고 유동부채와 비교해 기업의 단기상채 능력을 가늠하기 때문이다.

일반적으로 속도 비율은 100% 때보다 적당하다고 생각한다.

분석 힌트: 1보다 낮은 속도 비율은 일반적으로 단기 상환 능력이 낮다고 여겨진다.

속도 비율의 신뢰성에 영향을 미치는 중요한 요소는 장부 금액의 변환 능력으로 계좌상의 계좌금이 반드시 변환될 수 있는 것은 아니다. 반드시 믿을 수 있는 것은 아니다.

3. 현금 유동 부채 비율

현금 유동 부채 비율

이 지표는 커질수록 기업의 경영 활동이 생기는 현금 순유량이 많아질수록 기업이 기한 내에 지급되는 채무를 보장할 수 있다.

단기 상환 능력 분석 총 힌트:

(1) 변현력 증가 요소: 동용할 수 있는 은행 대출 지표, 빠른 변환을 위한 장기자산, 채무 능력의 명예.

(2) 변현 능력을 약화한 요소: 기록하지 않은 부채나 부채가 있다. 담보 책임이 생기거나 부채가 있다.

(2) 장기 상환 능력 분석

기업의 장기 상환 능력의 평가 지표는 주로 자산 부채율, 재산권 비율과 이자배수 3항이다.

1.자산 부채율

자산 부채율

의의: 채권자가 제공하는 자본을 반영하는 비율.

이 지표도 거채 경영률이라고 불린다.

자산 부채율이 적을수록 기업의 장기 상환 능력이 강하다는 것을 나타낸다.

분석 제시: 부채 비율이 크면 기업이 직면한 재무 위험이 커질수록 이윤을 얻는 능력도 강하다.

기업자금이 부족하면 부채로 유지되면 자산부채율이 너무 높아지고, 부채 상환 위험은 특히 주의해야 한다.

자산부채율이 55%-65%, 비교적 합리적, 온건이 80% 이상에 이르렀을 때 경보 신호를 보내는 것으로 보고 기업들은 충분한 주의를 기울여야 한다.

2. 재산권 비율

재산권 비율

의의: 채권자와 주주가 제공한 자본의 상대 비율을 반영한다.

기업의 자본 구조가 합리적이고 안정을 반영하고 있다.

채권자가 자본을 투입해 주주주권익의 보장도를 받는다고 밝혔다.

분석 힌트: 일반적으로 말하면

높은 위험과 높은 보수를 받는 재무 구조, 재산권 비율이 낮고 낮은 위험, 낮은 보수의 재무 구조다.

주주로서는 통화팽창 시기에 기업의 부채는 손실과 위험을 채권자에게 이양할 수 있다. 경제번영 시기에 거채 경영은 추가 수익을 얻을 수 있다. 경제위축시기에는 이자부담과 재무 위험을 줄일 수 있다.

3. 금리 보장 배수

이자 보장 배수 = 이득 총액 / 이자 지출 = (이윤 총액 + 재무 비용) / (재무 비용 중 이자지출 + 자본화 이자)

의미:

업무 수익과 이자 비용의 비율은 기업이 대출 이자를 상환하는 능력으로 사용된다.

금리 보장 배수가 충분하다면 기업은 충분한 능력으로 이자를 상환하는 능력이 있다.

분석 힌트: 기업은 세금 전 이윤을 충분히 가지고 있어야 자본화 이자를 부담할 수 있다.

이 지표는 높을수록 기업의 채무 이자 부담이 작아진다는 것이다.

(1)인력 자원 운영능력 분석

인력 자원 운영 능력은 보통 노동 효율 지표를 채택하여 분석한다.

노동 효율

분석 힌트: 기업의 노동효율에 대한 평가는 주로 비교하는 방법이다. 예를 들어 실제 노동효율과 본 기업의 계획수준, 역사선진 수준이나 동업의 평균 선진수준 등 지표를 비교한다.

(2) 생산 자료 운영능력 분석

생산 자료의 운영 능력은 사실상 기업의 총자산과 그 구성 요소의 운영 능력이다.

자산 경영능력의 강약의 관건은 자산의 회전 속도에 달려 있으며 통상 회전률과 회전기로 표시한다.

회전률은 기업이 일정 기간 내 자산의 회전액과 평균 잔액의 비율이며, 기업자산은 일정 시기의 회전 횟수를 반영한다.

주기 는 회전 횟수 와 계산기 일수 의 승적 을 반영하여 자산 회전 에 필요한 일수 를 반영한다.