가흔 실크: 새로운 실크로드

이벤트:

회사 는 12월 14일 공지 를 발표, 투입 프로젝트 에서 '실스 북 옷' 을 변경 했 다.

관점:

1. 브랜드 집업종의 경쟁 구도는 새로운 브랜드의 건설에 쉽다.

회사의 내수 브랜드 ‘피라미드 ’의 스타일은 ‘우아하고 편안한 패션 ’이다. 고객은 중고단 소비군에 위치해 있으며, 제품은 실크 가세복, 진실 내의 속옷과 고급스러운 패션으로 자리매김했다.

세분업종의 생명주기를 보면 우리나라의 브랜드 가정의상 업계는 아직 성장 초기, 브랜드 간의 경쟁이 치열하지 않다고 생각한다.

이 때문에 회사는 브랜드상으로 전환되는 과정에서 브랜드 운영과 채널 관리 분야의 실전 경험이 부족하지만 이 열세는 양호한 세분업의 경쟁 구도가 희화될 것이다.

2. 제품 속성 브랜드 가치를 주도하는 가거 의상 업종은 제조업체가 바뀌기 쉽다.

가정부업의 제품은 주로 침실 내에서 사용하기 때문에 제품은 소비자 편안하고 보온 등 기능과 미관 등 전통적 수요 분야의 효용이 뚜렷하고 소비자에게 주는 구현 신분, 브랜드와 개성 표현, 사상 등 부호 수요의 효용이 비교적 작다.

이 때문에 가방적 가구 업계의 브랜드 평가 기준에서 전통적 속성이 더 높은 권위를 차지하고 있다고 본다.

실크 제품의 제조업체인 선두기업으로, 회사는 여러 해 동안 국제 브랜드를 위해 대대적인 경험을 쌓아 제품 제조 코너의 우세가 두드러졌다.

이상의 논리에 근거하여 우리는 회사가 비단 테마인 가세 의상 브랜드의 전형을 잘 본다.

3. 브랜드, 채널 건설 계획이 비교적 빠르다.

사업이 실시된 후 회사는 내판매 직영 및 연쇄 가맹 모델을 대대적으로 발전시킬 것이다.

일선 도시에서 직영 기함점과 직영 전문점, 매장, 이삼선 도시 발전가맹상.

제1단계는 상하이를 중심으로 화동 지역을 방사하고 제2단계로 베이징을 핵심으로 화북 지역을 방사한다.

초보적 으로 캠페인 숍 에서 전문 매장 과 일반점 의 모드 를 이끌 고 동시에 플래그숍 을 이미지 창구 발전 했 다.

직영점과 전문점은 2013년 66개로, 가맹점의 규모는 2013년 73개에 달해 공식 판매 플랫폼을 포함한 온라인 쇼핑몰 3개였다.

건설 기간 3 년 내 점포 배치 계획: 3 년 내 점포 총수 142 개, 이 중 상해 지역 직영 플래그숍 2 개, 직영 일반 상점 1 개, 직영 전문점 33개, 가흥 지역 직영 플래그숍 1 개, 일반 상점 6 개, 화동 지역 직영 일반 상점 3 개, 직영 전문점 12 개, 가맹점 23개, 기타 지역 직영 플래그점 2 개, 직영 전문점 6 개, 가맹점 50개.

인터넷 채널은 공식 판매 플랫폼을 포함한 온라인 상점 3곳이 개설됐다.

결론:

1. 브랜드 진출이 기대된다.

브랜드 주거 업계의 양호한 경쟁 구도를 종합적으로 고려해 제품 속성 브랜드의 가치를 주도하는 업종 특징, 그리고 회사 브랜드, 채널 건설의 힘에 대한 예상을 우리는 회사가 브랜드 시장에 확장하는 프로세스가 다른 제조업체의 모델에 비해 순조롭다고 생각한다.

2. 이익전망전망과 투자 평가평가: 우리 예상예상의 제조코너10 -11년 공EPS 약 0.62, 0.80. 85위안을 예상전망전망전망전망전망전망전망전망전망전망은 매년 20 -25% 증가해 2011년23배의 PE, 주가격19. 55위안, 국내 가방골골골골골골골골골골골골골골골골펀펀펀펀펀펀(약 100억위안, 가흔실실실실비목표10년 정도에 이를 이 상태로, 종합가구가구방방방방방프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로프로주가를 대략 7.46위안이다.

이 같은 분석에 근거하여 우리는 회사의 27위안의 첫 번째 가격을 제시하고 ‘ 강력 추천 ’ 의 투자 등급을 준다.